Clearwater Paper a refinancé ses billets de premier rang échéant en 2028 et remplacé ses facilités de crédit existantes par un nouveau prêt à terme de 275 M$ et une facilité de crédit renouvelable de 200 M$, repoussant ses principales échéances de dette à 2031.
Le producteur de carton, établi à Spokane, dans l’État de Washington, a conclu le 18 septembre une convention de crédit modifiée et mise à jour avec AgWest Farm Credit, PCA, qui agit comme agent administratif pour un syndicat de prêteurs.
Le nouveau financement comprend un prêt à terme de 275 M$, entièrement financé à la clôture, ainsi qu’une facilité de crédit renouvelable de 200 M$. Environ 15 M$ étaient utilisés sur cette dernière au moment de la clôture.
La facilité renouvelable prévoit également une option non engagée permettant à Clearwater Paper d’accroître sa capacité d’emprunt de 100 M$ supplémentaires. Cette option est notamment conditionnelle à la participation des prêteurs et à la présentation des états financiers de fin d’exercice 2027 de l’entreprise.
Les sommes empruntées dans le cadre du nouveau financement ont servi à rembourser et à mettre fin à la facilité de crédit adossée à des actifs existante, ainsi qu’à financer le rachat intégral des billets de premier rang de 275 M$ échéant en 2028.
La nouvelle convention de crédit arrivera à échéance le 18 septembre 2031, ce qui prolonge d’environ trois ans le profil d’échéance de la dette à long terme de Clearwater Paper.
« Ce refinancement prolonge les échéances de notre dette et nous procure une plus grande certitude dans la mise en œuvre de notre stratégie à long terme », a déclaré Arsen Kitch, président et chef de la direction de Clearwater Paper. Selon lui, la nouvelle structure du capital procure à l’entreprise une base stable pour poursuivre ses activités et ses priorités en matière d’affectation du capital.
Le refinancement intervient alors que Clearwater Paper continue de se concentrer sur ses activités de carton et sur son bilan. Lors de la publication de ses résultats du deuxième trimestre, l’entreprise avait indiqué avoir réduit sa dette nette de 59 M$ au cours du trimestre et de 50 M$ depuis le début de 2026.
Clearwater Paper est un fournisseur indépendant de produits de carton d’emballage destinés aux transformateurs nord-américains. Établie à Spokane, dans l’État de Washington, l’entreprise produit du carton destiné notamment aux emballages de biens de consommation et aux applications de restauration.
