Cascades inc. augmente et fixe le prix de son placement de billets de premier rang

Financières
Typographie

Cascades inc. augmente et fixe le prix de son placement de billets de premier rang d'un capital de 350 M$ US échéant en 2026, de billets de premier rang d'un capital de 300 M$ US échéant en 2028 et de billets de premier rang d'un capital de 175 M$ CA échéant en 2025

KINGSEY FALLS, QC, le 13 nov. 2019 - Cascades inc. (TSX: CAS) (la « Société »), chef de file des solutions de récupération, d'emballage et d'hygiène écoresponsables, annonce aujourd'hui qu'elle a augmenté et fixé le prix de son placement privé de billets de premier rang à 5,125 % d'un capital global de 350 M$ US échéant en 2026 (les « billets de 2026 en dollars américains »), de billets de premier rang à 5,375 % d'un capital global de 300 M$ US échéant en 2028 (les « billets de 2028 en dollars américains ») et de billets de premier rang à 5,125 % d'un capital global de 175 M$ CA échéant en 2025 (les « billets en dollars canadiens » et, collectivement avec les billets de 2026 en dollars américains et les billets de 2028 en dollars américains, les « billets »). Cascades USA Inc., filiale en propriété exclusive indirecte américaine de la Société, sera coémetteur de chacune des séries de billets avec la Société. Les billets de 2026 en dollars américains seront émis à un prix correspondant à 100 % de leur capital, les billets de 2028 en dollars américains, à un prix correspondant à 100 % de leur capital, et les billets en dollars canadiens, à un prix correspondant à 100 % de leur capital. La clôture du placement des billets devrait avoir lieu le 26 novembre 2019, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

La Société compte affecter le produit net du placement des billets (i) au remboursement de la totalité de ses billets de premier rang à 5,50 % d'un capital global de 400 M$ US échéant en 2022 et de ses billets de premier rang à 5,50 % d'un capital global de 250 M$ CA échéant en 2021 en circulation et (ii) au remboursement de certaines sommes prélevées sur sa facilité de crédit renouvelable.

Les billets de chacune des séries, y compris les cautionnements connexes qui seront consentis par certaines filiales de la Société, sont placés uniquement auprès de personnes dont on a des motifs raisonnables de croire qu'elles sont des acquéreurs institutionnels admissibles sur la foi d'une dispense d'inscription prévue par la règle 144A de la Securities Act of 1933, en sa version modifiée (la « loi de 1933 »), et auprès de personnes non américaines à l'extérieur des États‑Unis sur la foi d'une dispense d'inscription prévue par le règlement S de la loi de 1933 et de la dispense pour placement auprès d'investisseurs qualifiés au Canada. Les billets de chacune des séries et les cautionnements connexes n'ont pas été inscrits en vertu de la loi de 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières de quelque État ou autre territoire que ce soit et ne peuvent être placés ou vendus aux États‑Unis ou au Canada s'ils ne sont pas inscrits ou ne bénéficient pas d'une dispense applicable des obligations prévues dans la loi de 1933 ou la législation en valeurs mobilières canadienne applicable.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit et aucun des titres qui y sont mentionnés ne peut être vendu dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant d'avoir été inscrit ou d'avoir été rendu admissible en vertu des lois sur les valeurs mobilières du territoire en question.


Source : Cascades Inc.