Cascades annonce la réalisation de son placement de billets

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KINGSEY FALLS, QC, le 26 nov. 2019 - Cascades inc. (TSX: CAS) (la « Société »), chef de file des solutions de récupération, d'emballage et d'hygiène écoresponsables, annonce aujourd'hui qu'elle a réalisé le placement privé de billets de premier rang à 5,125 % d'un capital global de 350 M$ US échéant en 2026, de billets de premier rang à 5,375 % d'un capital global de 300 M$ US échéant en 2028 et de billets de premier rang à 5,125 % d'un capital global de 175 M$ CA échéant en 2025 (collectivement, les « billets ») qu'elle avait annoncé antérieurement. Cascades USA Inc., filiale en propriété exclusive indirecte américaine de la Société, a été coémetteur de chacune des séries de billets avec la Société.

La Société affectera le produit net du placement des billets (i) au remboursement de la totalité de ses billets de premier rang à 5,50 % d'un capital global de 250 M$ CA échéant en 2021 (les « billets de 2021 ») et de ses billets de premier rang à 5,50 % d'un capital global de 400 M$ US échéant en 2022 (les « billets de 2022 ») en circulation et (ii) au remboursement de certaines sommes prélevées sur sa facilité de crédit renouvelable. Les billets de 2021 seront remboursés le 13 décembre 2019 à un prix correspondant à 101,375 % de leur capital, majoré de l'intérêt couru et impayé sur ceux‑ci jusqu'au 13 décembre 2019, exclusivement. Les billets de 2022 seront remboursés le 26 décembre 2019 à un prix correspondant à 101,375 % de leur capital, majoré de l'intérêt couru et impayé sur ceux‑ci jusqu'au 26 décembre 2019, exclusivement.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit et aucun des titres qui y sont mentionnés ne peut être vendu dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant d'avoir été inscrit ou d'avoir été rendu admissible en vertu des lois sur les valeurs mobilières du territoire en question.


Source : Cascades

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