Domtar a conclu la vente de sa filiale Engineered Absorbent Materials (EAM) Corporation à Saothair Capital Partners, poursuivant ainsi le recentrage de ses activités autour de ses segments stratégiques. Les modalités financières de l’opération n’ont pas été divulguées.
Basée à Jesup, en Géorgie, EAM conçoit et fabrique des matériaux absorbants non tissés airlaid et laminés destinés à des applications dans les secteurs de l’hygiène, du médical, de l’industrie et de l’emballage alimentaire. L’entreprise dessert notamment les marchés de l’hygiène féminine, de l’incontinence pour adultes, des couches pour bébés et d’autres produits absorbants spécialisés.
Steve Henry, président de Domtar USA et chef de la direction, Papier et emballage, a indiqué que cette transaction s’inscrivait dans la transformation en cours de Domtar. Il a remercié les employés d’EAM pour leur contribution et a exprimé sa confiance dans la capacité de Saothair à soutenir la prochaine phase de développement de l’entreprise.
Saothair a indiqué vouloir poursuivre l’exploitation du site de Jesup et maintenir les relations avec les employés, les clients, les fournisseurs et la communauté locale.
Continuité de la direction
À la suite de l’acquisition, l’actuelle directrice générale d’EAM, Vanecia Carr, devient chef de la direction de l’entreprise, tandis que Lori Venn occupera le poste de vice-présidente principale, ventes et marketing.
Saothair a mis en avant le positionnement d’EAM comme fabricant spécialisé, son portefeuille de produits différencié ainsi que ses relations de longue date avec de grands clients. La société d’investissement a également souligné le potentiel de croissance de l’entreprise et son intention de soutenir son développement à long terme.
Kevin Madden, cofondateur et associé directeur de Saothair, a qualifié EAM de fabricant spécialisé de grande qualité bénéficiant d’un portefeuille distinctif et de solides relations avec sa clientèle. Selon lui, l’entreprise est bien positionnée pour poursuivre sa croissance sous sa nouvelle structure de propriété.
Domtar a précisé qu’elle travaillera étroitement avec Saothair et l’équipe de direction d’EAM afin d’assurer une transition harmonieuse. Dans le cadre de l’opération, Domtar était conseillée par BMO Capital Markets à titre de conseiller financier et par Troutman Pepper Locke LLP pour les aspects juridiques. McGuireWoods LLP agissait comme conseiller juridique de Saothair.
Domtar est un fabricant privé de produits forestiers diversifiés employant plus de 13 000 personnes dans plus de 60 établissements en Amérique du Nord. L’entreprise dispose d’une capacité annuelle de production de 6,8 millions de tonnes métriques de pâte, papier, emballage et papier tissu, ainsi que d’environ 2,6 milliards de pieds-planche de bois d’œuvre et autres produits du bois. Domtar est détenue par l’investisseur Jackson Wijaya.
Saothair Capital Partners est une société d’investissement privée spécialisée dans les prises de participation majoritaires au sein d’entreprises manufacturières et industrielles de taille moyenne. Son champ d’intérêt couvre notamment les secteurs du papier et de l’emballage, des plastiques, de la transformation des métaux, de l’automobile, des matériaux de construction, des produits liés à la santé ainsi que de l’alimentation et des boissons.
