International Paper a annoncé son accord pour l'acquisition de DS Smith, marquant ainsi un tournant dans l'industrie de l'emballage.
Cette acquisition, évaluée à environ 9,9 milliards de dollars, devrait créer une puissance mondiale dans le domaine des solutions d'emballage durables.
Mark S. Sutton, président-directeur général d'International Paper, a expliqué les raisons de cette décision en déclarant : « Le regroupement avec DS Smith est une étape logique dans la stratégie d'IP visant à stimuler une croissance rentable en renforçant nos activités mondiales dans le domaine de l'emballage ». Ce sentiment a été partagé par Andrew K. Silvernail, PDG élu d'IP, qui a souligné la création d'une position gagnante dans le domaine des emballages renouvelables en Europe et le renforcement des activités d'IP en Amérique du Nord.
Le PDG de DS Smith, Miles Roberts, a salué cette opportunité, soulignant la création d'un véritable leader international de solutions d'emballage durables. Ce rapprochement réunit deux entreprises ciblées et complémentaires, prêtes à capitaliser sur des marchés en croissance en Europe et en Amérique du Nord.
Les avantages stratégiques de cette acquisition sont nombreux. Elle crée une société d'emballage en carton ondulé différenciée qui se concentre sur l'emballage durable à base de fibres, qui représente environ 90 % de son chiffre d'affaires. L'opération permet également à IP d'étendre sa présence et ses capacités en Europe, en complément du vaste réseau de vente européen de DS Smith.
Par ailleurs, l'acquisition renforce les activités d'IP en Amérique du Nord, en particulier dans la région Est, grâce à l'ajout du réseau complémentaire de boîtes de DS Smith. L'intégration des cartons-caisses de DS Smith dans le système d'usines d'IP augmentera considérablement le taux d'intégration combiné, optimisant ainsi le réseau d'usines, de cartonneries et de chaînes d'approvisionnement.
Du point de vue des clients, l'acquisition renforce la proposition de valeur grâce à des offres améliorées, à l'innovation et à la couverture géographique. Elle offre une plus grande exposition aux segments des biens de consommation à rotation rapide et du commerce électronique, favorisant les opportunités de ventes croisées et les synergies de revenus.
Il est important de noter que cette acquisition s'inscrit dans le cadre de l'engagement des deux entreprises en faveur du développement durable. En combinant les ressources et l'expertise, l'objectif est d'accélérer l'innovation dans les solutions d'emballage durables et de faire progresser l'économie circulaire. Les cultures communes et les équipes expérimentées d'IP et de DS Smith atténuent les risques d'intégration et les risques opérationnels.
Sur le plan financier, l'acquisition devrait générer des synergies importantes, avec un minimum de 514 millions de dollars de synergies de trésorerie avant impôts prévues sur une base annualisée d'ici quatre ans après la clôture de la transaction. Ces synergies, validées de manière indépendante, devraient découler directement du regroupement, et l'on s'attend à des désynergies minimales.
La structure de la transaction prévoit l'émission d'actions par IP aux actionnaires de DS Smith, avec des projets de cotation primaire et secondaire à la Bourse de New York et à la Bourse de Londres, respectivement. Andrew K. Silvernail dirigera l'entreprise issue de la fusion en tant que PDG, assisté de Miles Roberts qui jouera un rôle de consultant pour les questions d'intégration.
Dans l'ensemble, l'acquisition de DS Smith par International Paper marque une étape importante dans l'industrie de l'emballage, créant un leader mondial prêt pour une croissance et une innovation durables. Grâce à un solide raisonnement stratégique, des synergies convaincantes et un engagement commun en matière de développement durable, la nouvelle entité est appelée à redéfinir le paysage de l'industrie de l'emballage pour les années à venir.
Dans l'ensemble, l'acquisition de DS Smith par International Paper marque une étape importante dans l'industrie de l'emballage, en créant un leader mondial prêt pour la croissance durable et l'innovation. Avec une logique stratégique forte, des synergies convaincantes et un engagement commun en faveur du développement durable, la nouvelle entité est appelée à redéfinir le paysage de l'industrie de l'emballage pour les années à venir.
